주식 시장의 역사적 폭락
1962년 5월 28일, 주식시장은 역사상 가장 큰 폭으로 하락하며 다우 지수는 종가 기준으로 5.7% 하락하였습니다. 이로 인해 다우 지수는 1962년 초반 고점 대비 26% 하락하였고, 2년 만에 처음으로 600을 밑돌게 되었습니다. 많은 종목들이 연중 최고치 대비 30~80% 낮은 수준으로 하루를 마감하며 투자자들에게 큰 충격을 주었습니다.
이러한 폭락 이후, 다음 날 주식시장은 잠시 반등하였으나 변동성은 계속되었습니다. 이에 J. 폴 게티는 투자자들에게 다음과 같은 격려의 메시지를 전달하였습니다. 그는 감정에 휩쓸리지 않고 헐값의 우량 주식을 매수하여 장기적으로 보유하는 것이 투자 성공의 비결이라고 강조하였습니다.
특히 게티는 시장의 변동성 속에서 감정을 배제하는 것이 장기적인 투자 성공을 위해 필수적이라고 주장했는데, 그는 감정적 매수가 결국 감정적 매도로 이어질 수 있음을 경고하며, 투자자들이 침착하게 행동해야 한다고 강조하였습니다. 또한, 그는 훌륭한 기업의 주식을 저렴한 가격에 매수하여 장기적으로 보유하는 전략이 부자가 되는 길이라고 주장했습니다.
투자자를 위한 J. 폴 게티의 4가지 규칙
1. 상장 주식에만 투자할 것
보통의 투자자는 주요 증권 거래소에 상장된 보통주만을 매수해야 합니다. 비상장 주식은 가치가 불명확하고 매도하기 어려운 경우가 많아 위험이 큽니다. 상장 주식은 자유 시장에서 공정한 가격이 형성되므로 보다 안전한 투자처가 됩니다.
2. 주가가 낮을 때 매수할 것
보통주는 강세장 속에서 높은 수준으로 상승한 후가 아니라, 가격이 낮을 때 매수하는 것이 중요합니다. 시장의 하락 시기를 이용하여 저렴하게 우량 주식을 매수하고 장기적으로 보유하는 전략이 성공적인 투자로 이어집니다.
3. 시장 전체 예측을 포기할 것
현재의 주식시장은 너무 방대하고 복잡하여 전체 시장의 방향을 예측하는 것은 불가능합니다. 대신, 개별 기업과 산업의 미래 전망을 분석하여 성장 가능성이 높은 분야에 집중 투자하는 것이 현명한 전략입니다.
4. 투자 대상 기업에 대해 철저히 조사할 것
투자하려는 기업의 연혁, 경영진의 능력, 제품의 지속 가능성, 재무 건전성 등을 철저히 조사해야 합니다. 이러한 질문에 만족스러운 답변을 얻을 수 있다면 안전하고 현명한 투자를 할 수 있습니다.
결론
J. 폴 게티는 감정을 배제하고 철저한 분석을 바탕으로 한 장기 투자 전략을 강조합니다. 이러한 규칙을 준수함으로써 투자자들은 시장의 변동성에도 불구하고 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 투자에 앞서 게티의 조언을 참고하여 현명한 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
참고 자료: Novel Investor, “J. Paul Getty’s Rules for Investors”