지난 반 세기 동안, 워런 버핏은 월스트리트를 능가하는 투자 성과를 올렸습니다. 2023년 8월 18일 종가를 기준으로, 버크셔 해서웨이의 A주 주가는 총 4,300,000% 이상 상승했습니다. 더 놀랍게도, 그는 CEO로 임명된 이후 S&P 500 지수의 연간 총 수익률을 두 배로 압도해왔습니다.
이러한 장기적인 성과는 다양한 요인들이 결합된 결과이지만, 그 중에서도 워런 버핏의 배당주 투자 전략이 빛을 발하고 있는 것으로 보입니다. 정기적으로 배당금을 주주에게 지급하는 상장 기업들은 시간의 시험을 통과하며, 장기적인 성장 전망을 갖고 있으며, 가장 중요한 반복해서 수익을 증가시킬 수 있는 능력을 갖고 있습니다. 이것이 바로 투자자들이 장기적으로 믿을 수 있는 기업들을 찾아 투자하는 이유입니다.
이 글에서는 워런 버핏의 배당주 투자 전략과 그가 보유한 다섯 개의 주식에 대해 자세히 살펴보며, 그의 투자 포트폴리오를 통해 배당주 투자의 매력과 그의 뛰어난 투자 능력을 알아보겠습니다. 또한, 이러한 배당주 투자 전략이 어떻게 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하는지도 살펴보겠습니다.
워런 버핏의 배당주 투자 전략
워런 버핏은 투자계의 전설적인 인물 중 하나로, 그의 투자 철학은 장기적 시각과 안정성을 중시하는 데 무게를 두고 있습니다. 그는 배당을 주는 기업들을 선호하는데, 그 이유는 시간이 지나면서 신뢰할 수 있는 수익을 제공하기 때문입니다. 배당주는 주주에게 주당 배당금을 제공하므로 투자자들은 주식의 보유와 함께 주기적인 현금 흐름을 얻을 수 있습니다.
워런 버핏의 투자 회사인 버크셔 해서웨이는 그가 보유한 배당 주식 중 하나입니다. 버핏은 버크셔 해서웨이의 배당으로 연간 43.1억 달러를 수령하고 있으며, 이 배당은 다양한 기업에서 발생하고 있습니다. 이러한 배당 수익은 버핏의 투자 능력을 대변하며 그가 기업을 어떻게 선택하고 키우는지를 보여줍니다.
버핏의 배당주 투자 전략은 안정성과 장기적인 성장을 추구하는 것으로, 주주에게 지속적인 가치를 제공합니다. 배당주 투자는 투자자들에게 예측 가능한 수익과 안정성을 제공하며, 그의 투자 전략은 많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다.
뱅크 오브 아메리카: 연간 배당 소득 9.92억 달러
버핏의 포트폴리오에서 가장 높은 배당 소득을 제공하는 주식은 다름 아닌 뱅크 오브 아메리카입니다. 버크셔가 보유한 뱅크 오브 아메리카 주식은 10.3억 주 이상이며, 최근에는 연간 0.96달러의 배당금으로 인상되었습니다. 이러한 배당 수익을 기반으로, 버핏은 앞으로 12개월 동안 9.92억 달러에 가까운 배당금을 수령할 것으로 예상됩니다.
뱅크 오브 아메리카는 현재 경제적 불확실성의 시기에도 불구하고 번창할 수 있는 독특한 위치에 있습니다. 다른 은행들과는 다르게, 뱅크 오브 아메리카는 금리 움직임에 상대적으로 민감하지 않습니다. 현재는 금리 인상 사이클 중 가장 가파른 수준에 있으며, 매 분기 수십억 달러의 순이자 수입을 증가시키고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카는 높은 금리를 활용할 시간이 충분하며, 근원 인플레이션이 연준의 장기 목표치의 두 배 이상인 상황에서 더욱 강력한 위치를 차지할 것으로 기대됩니다.
게다가, 뱅크 오브 아메리카는 기술 투자에 대해 충분한 보상을 받을 가능성이 있습니다. 과거에는 은행을 공룡 은행으로만 보는 시각이었지만, 현재는 온라인 및 모바일 앱을 통한 은행 운영이 늘어나고 있습니다. 디지털 방식으로 처리되는 결제와 대출은 은행의 운영 효율성을 높일 것으로 예상되며, 이는 뱅크 오브 아메리카의 수익을 더욱 향상시킬 것입니다.
옥시덴탈 페트롤리엄 연간 배당 소득 9.6억 달러
버핏의 회사의 또 다른 주요 배당 소득원은 옥시덴탈 페트롤리엄입니다. 버크셔가 보유한 2.24억 주 이상의 보통주는 연간 1.61억 달러의 배당 소득을 올릴 예정이며, 100억 달러 상당의 우선주에서 연간 8% 배당 소득을 받고 있습니다.
옥시덴탈 페트롤리엄은 에너지 메이저들의 대유행 관련 투자 부족과 러시아와 우크라이나의 계속된 전쟁으로 인해 발생한 세계적인 원유 공급 부족에서 큰 이익을 얻고 있습니다. 이 회사는 통합 에너지 기업으로서, 주로 원유 시추 활동에서 수익을 창출하고 있습니다. 따라서 원유 현물 가격이 상승할 경우, 동종 업체들보다 더 많은 이익을 얻을 수 있을 것으로 예상됩니다.
또 다른 중요한 원동력은 개선된 대차대조표입니다. 2019년에 애너다코를 인수할 때, 옥시덴탈 페트롤리엄은 엄청난 부채를 부담했습니다. 하지만 2021년 3월 이후 순 부채를 150억 달러 이상 줄였으며, 이러한 개선된 대차대조표는 회사의 멀티플 확장을 이끌 수 있을 것으로 전망됩니다.
애플: 연간 배당 소득 8.79억 달러
애플은 버크셔 해서웨이의 최대 보유 주식 중 하나로, 연간 배당 소득에서 핵심적인 역할을 합니다. 애플은 주주들에게 연간 주당 0.96달러를 배당하며, 버크셔는 애플 주식을 9.15억 주 이상 보유하고 있어 연간 거의 8.79억 달러를 배당금으로 수령할 것으로 예상됩니다.
애플은 혁신적인 기술과 제품으로 많은 투자자들의 인정을 받고 있습니다. 예를 들어, 애플의 아이폰은 10년 이상 동안 스마트폰 시장을 지배하며, 2020년 말에는 5G 지원 버전을 출시하여 미국 스마트폰 시장에서 상당한 점유율을 차지하고 있습니다.
CEO 팀 쿡은 또한 애플을 플랫폼 회사로 재배치하고 있으며, 높은 마진의 구독 서비스를 통해 시간이 지남에 따라 꾸준한 영업 이익률을 유지하고 아이폰 업그레이드 주기 동안의 매출 변동을 완화하고 있습니다.
또한, 애플은 화려한 자본 환원 프로그램으로도 유명합니다. 2013년에 시작된 자사주 매입 프로그램을 통해 애플은 약 6,000억 달러 상당의 자사주를 매입하여 주주 가치를 높이고 있습니다.
셰브론: 연간 배당 소득 7.44억 달러
에너지 주식은 종종 풍부한 배당금을 지급하며, 특히 통합 원유 및 천연가스 회사인 셰브론도 그 예외가 아닙니다. 셰브론은 36년 연속으로 배당금을 인상해왔으며, 향후 12개월 동안 주당 6.04달러의 배당금을 지급할 예정입니다.
버크셔 해서웨이는 1.23억 주 이상의 셰브론 주식을 보유하고 있어, 이로 인해 연간 거의 7.44억 달러의 배당금을 수령할 것으로 예상됩니다.
셰브론은 원유 및 가스 사업뿐만 아니라 화학 공장과 정유공장도 보유하고 있어, 예측 가능한 영업 현금 흐름을 창출하면서 동시에 낮은 원유 가격에 대비한 헤지를 제공합니다. 이는 셰브론을 원유 시장의 변동성으로부터 상대적으로 안전한 위치로 만듭니다.
셰브론의 대차대조표도 주목할 만합니다. 2분기에 셰브론은 119억 달러의 순 부채를 기록했지만, 이는 겨우 7%의 순 부채 비율을 나타냅니다. 이로써 셰브론은 재정적으로 유연한 위치에 있어, 새로운 프로젝트를 위한 자본 지출 및 유리한 인수를 고려할 때 유용하게 활용될 수 있습니다.
코카콜라: 연간 배당 소득 7.36억 달러
버핏이 연간 43.1억 달러의 배당금을 거둬들이는 다섯 번째 주식은 코카콜라입니다. 코카콜라는 61년 연속으로 배당금을 인상해왔으며, 현재 주당 1.84달러의 배당을 지급하고 있습니다. 버크셔 해서웨이는 4억 주 이상의 코카콜라 주식을 보유하고 있어, 연간 배당금으로 7.36억 달러를 수령하고 있습니다.
코카콜라는 성장의 전성기가 지나갔지만, 예측 가능한 영업 현금 흐름과 최고급 마케팅 덕분에 주주들에게 지속적으로 수익을 제공하고 있습니다. 코카콜라는 3개 국가(쿠바, 북한, 러시아)를 제외한 전 세계적으로 사업을 진행하고 있으며, 신흥 시장의 빠른 성장 속도를 활용하여 예측 가능한 현금 흐름을 높일 수 있습니다.
코카콜라의 마케팅 전략은 광고 예산의 절반 이상을 디지털 미디어 채널에 할당하고 있습니다. 또한, 인공지능을 활용하여 광고를 커스터마이징하고 맞춤화하는 데에도 투자하고 있으며, 잘 알려진 브랜드 홍보 대사를 활용하여 젊은 세대의 소비자들과 강력한 관계를 형성하고 고객들을 설득하는 데 도움을 주고 있습니다.
마치며
워런 버핏의 투자 전략은 배당주를 중심으로 한 장기적인 성공의 근간을 이루고 있습니다. 그의 투자 포트폴리오는 다양한 업종과 기업으로 구성되어 있으며, 이 다양성은 투자의 안정성을 높이는 중요한 요소 중 하나입니다.
배당주 투자는 특히 안정적인 현금 흐름을 필요로 하는 투자자들에게 매력적인 전략입니다. 버핏은 주로 배당을 지급하는 기업들을 선호하며, 그의 포트폴리오에는 뱅크 오브 아메리카, 옥시덴탈 페트롤리엄, 코카콜라, 셰브론 등 다양한 기업의 배당주가 포함되어 있습니다. 이러한 기업들은 안정적인 현금 흐름을 생성하고, 투자자들에게 연간 수익을 지속적으로 제공합니다.
워런 버핏은 이러한 배당 주식들을 보유함으로써 연간 수십억 달러에 이르는 배당 소득을 확보하고 있으며, 그의 투자 능력과 배당주 전략은 투자자들에게 장기적인 안정성과 수익을 제공하고, 시장에서 뛰어난 성과를 거두고 있습니다. 버핏의 이러한 접근 방식은 투자자들에게 신뢰할 수 있는 수익을 제공하고 있는데, 그의 장기적인 성공을 배당 주식 투자의 가치와 중요성을 알 수 있습니다.
참고 자료: The Motley Fool, “Warren Buffett Will Collect $4.31 Billion in Annual-Dividend Income From These 5 Stocks”