투자는 왜 어렵게만 느껴질까?
주식 투자를 시작하려고 마음먹었지만, 복잡한 차트와 전문 용어 앞에서 주눅이 들어본 적 있으신가요? 많은 사람들이 투자를 전문가들만의 영역이라고 생각하며 망설입니다. 하지만 “오마하의 현인”으로 불리는 워런 버핏은 11살이라는 어린 나이에 처음 주식을 매수했고, 현재 순자산 1,400억 달러가 넘는 세계적인 투자자가 되었습니다. 놀라운 점은 그의 투자 원칙이 결코 복잡하지 않다는 것입니다.
버핏이 발견한 투자 성공의 핵심
버핏의 투자 철학은 단순하지만 강력합니다. 일찍 시작하고, 인내심을 갖고, 자신이 이해하는 분야에만 투자하라는 것입니다. 이 세 가지 원칙은 수십 년 동안 그를 성공으로 이끌었고, 지금도 젊은 투자자들에게 가장 강조하는 바입니다. 버핏의 성공이 특별한 재능이 아니라 올바른 원칙과 꾸준한 실행에서 나왔다는 사실은 우리에게 큰 희망을 줍니다.
투자를 시작하는 최적의 시점
빨리 시작하는 것이 늦게 시작하는 것보다 낫습니다
11살에 투자를 시작하는 것은 대부분의 사람들에게 현실적이지 않습니다. 그렇다면 언제가 적절한 시기일까요? 공인 재무 설계사이자 커스텀 핏 파이낸셜의 대표인 채드 개먼은 16살부터 자녀들에게 투자를 시작하게 했다고 말합니다. 아르바이트로 첫 월급을 받기 시작하는 시기였고, 집세나 주택 담보 대출 같은 큰 지출이 없는 시기였기 때문입니다. 이 시기에 아이들은 빚을 지는 것보다 투자하는 것이 훨씬 낫다는 중요한 교훈을 배웠습니다.
투자를 시작하기에 완벽한 나이는 없습니다. 중요한 것은 투자가 가능할 만큼 상황이 언제 맞춰지는가입니다. 처음 몇 번의 월급날이 바로 투자를 배우기 시작할 수 있는 좋은 기회입니다. 버핏의 버크셔 해서웨이는 1988년부터 코카콜라 주식을, 1960년대부터 아메리칸 익스프레스 주식을 보유하고 있습니다. 이렇게 오랫동안 보유한 주식들이 그의 막대한 부를 창출해 왔습니다.
인내심이 가장 큰 무기입니다
투자할 돈이 조금 생기자마자 흥미로운 주식을 매수하는 것은 어렵지 않습니다. 하지만 진짜 어려운 것은 그 투자를 오랫동안 유지하는 것입니다. 많은 초보 투자자들이 처음 수익을 내자마자 팔아서 현금화하고 싶은 유혹에 빠집니다. 버핏은 시장이 불가피하게 상승하든 하락하든 흔들리기 시작할 때 심호흡을 하고 장기적인 목표에 집중할 것을 권장합니다.
버핏은 이렇게 말합니다.
주식 시장은 활동적인 투자자에게서 인내심 있는 투자자에게 돈을 이전하도록 설계되어 있습니다. 그리고 우리가 가장 좋아하는 보유 기간은 영원입니다.
이는 절대 팔지 말라는 뜻이 아니라, 오랫동안 가치를 제공할 수 있는 기업에 투자하라는 의미입니다.
마이크로소프트의 사례를 보면 이 원칙의 힘을 알 수 있습니다. 2005년 9월, 마이크로소프트는 주당 약 18달러에 거래되었습니다. 그 후 10년 동안 완만한 성장을 거듭하여 2015년 9월에는 주당 약 50달러까지 올랐습니다. 단기적으로 보면 그다지 인상적이지 않아 보일 수 있습니다. 하지만 인내심을 가지고 꾸준히 투자한 투자자들은 2025년 10월 주당 500달러 이상으로 치솟는 것을 목격했습니다. 20년간 보유했다면 약 2,700%의 수익률을 달성한 것입니다.
꼼꼼하게 투자하는 습관
버핏은 투자자들에게 충동적인 투자를 피하라고 조언합니다. 자신감은 좋은 것이지만, 그것은 직감이나 대중의 반응을 따르는 것이 아니라 스스로의 노력을 통해 얻어지는 것이어야 합니다.
버핏의 오랜 친구이자 파트너인 찰리 멍거는 흥미로운 이야기를 전합니다. 버핏이 각 투자자에게 “평생 투자할 수 있는 모든 투자를 상징하는 20개의 구멍만 있는 티켓”을 주겠다고 말했다는 것입니다. 만약 평생 단 20번만 투자할 수 있다는 것을 알았다면, 매번 어디에 투자할지 훨씬 더 신중하게 결정했을 것입니다. 이 사고 실험은 우리에게 각 투자 결정의 중요성을 일깨워줍니다.
채드 개먼은 자녀들에게 인덱스 펀드처럼 여러 기업을 포괄하는 저비용 투자를 찾는 법을 가르쳤다고 말합니다. 이러한 펀드는 한 번의 투자로 포트폴리오를 다각화할 수 있어서, 개별 주식의 위험을 줄이면서도 시장 전체의 성장에 참여할 수 있습니다.
철저한 사전 조사의 중요성
버핏의 투자 철학은 무엇을 사는지 정확히 알아야 한다는 원칙을 강조합니다. 그는 단 한 푼이라도 투자하기 전에 연차 보고서를 처음부터 끝까지 읽고 기업의 비즈니스 모델을 연구하는 것으로 유명합니다. 이는 MBA 학위를 취득하거나 모든 산업을 이해하라는 뜻이 아닙니다. 그가 말하는 “능력 범위” 안에 머무르는 것입니다.
버핏은 1996년 버크셔 주주들에게 보낸 서한에서 이렇게 말했습니다.
모든 기업, 심지어 많은 기업의 전문가가 될 필요는 없습니다. 자신의 능력 범위 내에서 기업을 평가할 수만 있으면 됩니다. 그 범위의 크기는 그다지 중요하지 않습니다. 하지만 그 경계를 아는 것은 매우 중요합니다.
“능력 범위” 안에서 시작하는 한 가지 방법은 매일 사용하는 제품이나 서비스를 제공하는 기업에 투자하는 것입니다. 예를 들어, 의료 분야에 종사한다면 제약 회사에 대해 더 잘 이해할 수 있을 것입니다. 기술 분야에 종사한다면 앱 비즈니스가 더 적합할 수 있습니다. 어린아이라면 좋아하는 캐릭터를 만드는 미디어 기업에 더 끌릴 수도 있습니다.
그들이 어떻게 돈을 버는지, 왜 고객들이 계속 돌아오는지 이해한다면, 당신은 이미 대부분의 투자자보다 앞서 있는 것입니다. 중요한 것은 자신이 무엇을 알고 있는지, 그리고 그만큼 중요하게는 자신이 무엇을 모르는지 인식하는 것입니다.
결국 투자 성공은 꾸준함에서 나옵니다
워런 버핏의 조언은 복잡한 투자 전략이나 특별한 재능을 요구하지 않습니다. 일찍 시작하고, 인내심을 갖고, 자신이 이해하는 기업에 투자하며, 철저히 조사하는 것. 이 네 가지 원칙만 지켜도 우리는 성공적인 투자자로 성장할 수 있습니다. 투자는 단거리 경주가 아니라 마라톤입니다. 오늘부터 시작해보는 것은 어떨까요?
참고 자료: Investopedia, “Warren Buffett’s 4 Essential Tips Every Young Investor Needs to Know”