워런 버핏이 전하는 돈과 인생의 10가지 지혜

버핏이 남기는 유산

워런 버핏의 은퇴 소식이 전해지자 전 세계 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 1965년부터 2024년까지 버크셔 해서웨이 주가를 무려 5,502,284% 상승시킨 그의 성과는 단순한 숫자를 넘어선 의미를 담고 있습니다. 같은 기간 S&P 500 지수가 39,054% 상승한 것과 비교하면, 그의 연평균 수익률 19.9%가 얼마나 놀라운 성과인지 알 수 있죠.

하지만 버핏의 진정한 가치는 단순한 투자 수익률에만 있지 않습니다. 그가 평생에 걸쳐 보여준 철학과 가치관, 그리고 돈과 삶에 대한 깊은 통찰력이야말로 우리가 주목해야 할 진정한 보물입니다.

돈과 삶에 대한 10가지 핵심 교훈

1. IQ보다 중요한 것은 기질이다

투자자가 갖춰야 할 가장 중요한 능력은 IQ가 아니라 기질입니다.

버핏의 이 말은 투자의 본질을 꿰뚫는 통찰력을 보여줍니다.

2020년 3월 코로나19로 인한 주식 시장 폭락을 기억하시나요? 33일 동안 35% 하락하는 상황에서 대부분의 투자자들이 공포에 사로잡혔습니다. 하지만 버핏은 “다른 이들이 탐욕을 부릴 때 두려워하고, 다른 이들이 두려워할 때 탐욕을 부려라”는 자신의 철학을 실천했습니다.

투자 연구회사 모닝스타의 조사에 따르면, 평균 투자자는 잘못된 타이밍으로 인해 펀드 수익률의 15%를 잃는다고 합니다. 높은 지능보다는 인내심과 계획을 지키는 태도가 진짜 성공의 열쇠인 셈이죠.

2. 인덱스 펀드의 놀라운 힘을 인정하라

세상에서 가장 성공한 주식 투자자가 일반인들에게 인덱스 펀드 투자를 권하는 것은 참으로 아이러니한 일입니다. 하지만 이것이야말로 버핏의 진정한 지혜를 보여주는 대목입니다.

버핏은 2016년 연례 보고서에서 이렇게 썼습니다:

수조 달러가 월스트리트의 고액 수수료를 받는 매니저들에 의해 운용될 때, 대부분의 수익은 고객이 아니라 매니저들이 차지하는 경우가 많습니다.

일부 전문가들이 10년간 뛰어난 성과를 내는 경우가 있지만, 진정한 실력과 운을 구분하는 데는 최소 25년이 걸립니다. 그렇다면 우리 같은 일반 투자자들에게는 저비용 인덱스 펀드가 가장 현명한 선택이 될 수밖에 없겠죠.

3. 실수를 축하하고 배우는 자세

1983년 버핏이 네브래스카 퍼니쳐 마트를 인수했을 때의 일화는 그의 학습 능력을 잘 보여줍니다. 89세의 창업자 로즈 블러크민으로부터 매장의 80%를 샀는데, 몇 년 후 그녀가 바로 맞은편에 경쟁 매장을 열었습니다. 이번에는 비경쟁 계약을 포함해서 그 매장도 인수한 버핏은 이 실수에서 중요한 교훈을 얻었죠.

우리 역시 실수를 부끄러워할 필요가 없습니다. 1980년 금 투자로 100만 달러 손실을 본 경험을 통해 S&P 500 인덱스 펀드 투자의 중요성을 깨달았다면, 그 실수는 오히려 축하할 만한 일입니다. 실수에서 배우는 자세야말로 성장의 원동력이니까요.

4. 거래는 재산의 적이다

가장 좋아하는 보유 기간은 영원입니다.

1988년 연례 보고서에 적힌 버핏의 이 문장은 투자 철학의 핵심을 담고 있습니다.

빈번한 거래는 두 가지 문제를 가져옵니다. 첫째, 시장 수익률보다 낮은 성과를 내게 만들고, 둘째, 불필요한 세금 부담을 증가시킵니다. 인덱스 펀드를 통해 수천 개의 기업을 구매하는 것은 자본주의 전체를 구매하는 것과 같으며, 이를 오래 보유하는 것이야말로 진정한 부의 축적 방법입니다.

5. 겸손과 만족의 가치

CEO들의 연봉이 수천만 달러에 달하는 시대에 버핑의 연봉은 35년 동안 겸손하게도 10만 달러에 머물렀습니다. 그는 높은 수수료를 부과하는 뮤추얼 펀드나 헤지펀드 대신 공개 회사에 수수료 없이 투자하는 길을 선택했죠.

‘더 부유하게 죽는 것’이 목표가 되어서는 안 됩니다. 충분히 갖는 것, 그리고 그것에 만족하는 자세가 진정한 부자의 마음가짐입니다. 감정적 순자산이 재무적 순자산에만 묶여 있다면, 우리는 진정한 만족을 얻을 수 없을 테니까요.

6. 이해하는 것에만 집중하라

버핏은 자신이 이해하지 못하는 사업에는 절대 투자하지 않습니다. 이는 그가 배우기를 거부한다는 의미가 아니라, 투자하기 전에 반드시 배운다는 원칙을 의미합니다.

상품 펀드에 투자하지 않는 이유도 마찬가지입니다. 금속을 제외하면 상품 펀드는 상품 자체가 아닌 선물 계약을 소유하는데, 선물은 비용이 발생하기 전까지는 수익이 거의 없기 때문입니다. 복잡하고 이해하기 어려운 금융 상품들은 대부분 기대에 미치지 못한다는 것이 그의 경험입니다.

7. 자본주의와 윤리의 공존

버핏은 자신의 견해가 자신의 이익과 상충할 때에도 솔직하게 말합니다. 더 진보적인 세제 개편을 주장하며 자신의 세율이 비서보다 훨씬 낮다고 지적한 것이나, 의료 재정 시스템을 “경제에 기생충 같은 존재”라고 비판한 것이 그 예입니다.

윤리적 용기는 자신의 이익을 챙기는 것보다 올바른 일을 하는 것이 더 중요하다는 것을 보여줍니다. 지난 수십 년 동안 금융 산업에 대해 비판적 목소리를 내며 변화를 위해 노력한 버핏의 모습에서 우리는 진정한 리더십을 배울 수 있습니다.

8. 사치보다 중요한 것들

1958년에 구입한 오마하의 검소한 집에서 여전히 살고 있는 버핏. “나는 100달러짜리 식사보다 맥도날드 햄버거를 더 좋아한다”는 그의 말은 소비 금액과 즐거움을 동일시하지 않는 철학을 보여줍니다.

최고급 차, 일등석 비행, 초호화 호텔… 이런 사치품들이 정말 우리에게 그만큼의 가치를 가져다줄까요? 할인 혜택을 찾는 것을 크로스워드 퍼즐보다 즐거운 게임으로 여기는 버핏의 모습에서 진정한 부자의 마음가짐을 엿볼 수 있습니다.

9. 사회 환원의 진정한 행복

2006년 이후 580억 달러 이상을 자선단체에 기부한 버핏. 자신의 버크셔 해서웨이 주식 56.6%를 기부하며 보여준 그의 모습은 부의 사치보다 사회 환원이 더 큰 행복을 가져다준다는 것을 증명합니다.

재정적으로든 시간으로든 자선 활동에 기여하는 것은 우리 모두가 실천할 수 있는 일입니다. 작은 시작이라도 괜찮습니다. 중요한 것은 함께 나누는 마음가짐이니까요.

10. 의미 있는 일의 가치

왜 버핏은 94세까지 일을 계속했을까요? 분명히 돈이 필요해서는 아니었을 겁니다. 의미 있고 즐거운 일을 하고 있기 때문이겠죠.

인생은 좋아하지 않는 일을 수십 년 동안 하며 시간을 허비하기에는 너무 짧습니다. 경제적 자유를 얻었다면, 그 다음은 진정으로 의미 있는 일을 찾아 도전하는 것이 우리가 추구해야 할 방향입니다.

영원히 기억될 지혜의 유산

버핏과 직접 만난 적은 없지만, 그에게서 배운 교훈들은 벤처 창업자이자 뱅가드 창립자인 존 C. 보글에게서 배운 것들과 놀랍도록 유사합니다. 두 사람 모두 뛰어난 성품과 주주를 최우선으로 생각하는 가치관을 가지고 있기 때문입니다.

버핏은 한때 “존 보글이 미국 투자자에게 아마도 가장 많은 도움을 준 사람”이라고 선언하기도 했죠. 이런 상호 존경과 인정이야말로 진정한 리더들이 보여주는 겸손함의 표현입니다.

우리의 돈과의 관계는 여전히 복잡하고 개선할 여지가 많습니다. 하지만 버핏이 보여준 이 10가지 교훈을 통해 우리는 더 나은 투자자이자 더 나은 인간이 될 수 있습니다.

CEO 자리에서는 물러났지만, 오마하의 현자 워런 버핏의 가르침은 앞으로도 오랫동안 우리 모두에게 투자와 인생에 관한 지혜를 전해줄 것입니다. 여러분은 이 중에서 어떤 교훈이 가장 마음에 와닿으시나요?