투자에서 가장 중요한 차트: 시장 동향을 읽는 미로

월스트리트의 예측 지표는 수없이 많다: 투자자를 위한 경고 신호

월스트리트를 둘러싼 투자의 바람은 언제나 변화무쌍합니다. 주식 시장은 복잡한 시스템으로, 주식 가격의 움직임은 미세한 변화들의 조합으로 이뤄져 있습니다. 이러한 변화들을 미리 예측하고 해석하는 것은 투자자에게 큰 이점을 제공할 수 있습니다. 그중에서도 “월스트리트의 예측 지표”는 수없이 많이 존재하며, 이들을 통해 주식 시장의 동향을 파악할 수 있습니다.

예를 들어, 돈의 흐름을 따라가 보면 미국 경제가 침체에 빠질 위험에 처해 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 미국 상업 은행 대출과 M2 화폐 공급은 주식 시장에 영향을 미칠 수 있는 중요한 지표입니다. 상업 은행 대출 총액은 시간이 지남에 따라 꾸준히 증가하는 특징이 있습니다. 은행은 예금 인수와 관련된 비용을 충당하기 위해 대출을 장려하기도 합니다. 그러나 만약 상업 은행이 대출 기준을 강화하고, 대출 신용이 감소한다면 이는 경기 불황을 나타내는 신호가 될 수 있습니다.

과거 50년 동안 은행 대출이 최소 1.5% 감소한 경우는 드물었으며, 이 경우에는 일반적으로 주요 주가 지수가 하락하는 양상을 보였습니다. 실제로 은행 대출의 급격한 감소는 S&P 500의 가치가 절반 정도 하락한 경우와 연결될 때가 있었습니다. 이는 은행이 예전처럼 대출을 기꺼이 하지 않는다는 시그널로 해석할 수 있습니다. 이는 투자자들에게 월스트리트에서의 신호로 다가올 가능한 위험을 알리는 중요한 지표가 될 수 있습니다.

또한, 화폐 공급의 변화 역시 주식 시장을 예측하는 데 중요한 정보입니다. 화폐 공급의 감소는 미국 경제의 미래에 대한 불확실성을 나타낼 수 있습니다. 이러한 지표들을 종합적으로 분석하여, 투자자들은 주식 시장의 동향을 예측하고 조심스럽게 투자 결정을 내려야 합니다. 월스트리트의 예측 지표들은 주식 시장의 미로를 해석하는 열쇠가 되며, 투자자들에게 소중한 정보를 제공합니다. 그리고 월스트리트에서 보내는 최근의 경고는 바로 이것입니다.

화폐 공급이 공식적으로 줄어들고 있다.

경고의 근거

과거 150년의 긴 시간 동안 이런 사건들이 단 4번만 일어났습니다. 이런 상황은 보통 불황으로 이어지며, 이는 주식 시장과 경제에 큰 영향을 미칩니다.

이와 관련해 두 자릿수의 실업률을 기록한 불황은 지난 150년 동안 단 4번 밖에 발생하지 않았습니다. 이러한 경우에는 일반적으로 경기 침체가 뒤따르게 되며, 이는 경제 활동이 감소하고 실업률이 상승하는 상황을 의미합니다.

이런 시기에는 경제 지표가 부정적으로 영향을 받는 경향이 있습니다. 예를 들어, M2 화폐 공급량도 최근에 다섯 번째로 낮은 수준(최소 2%)으로 감소하고 있습니다. M2 화폐 공급량은 물론 유통되는 현금과 당좌 예금 외에도 저축 계좌, 머니 마켓 계좌 등을 포함한 지표입니다.

평균 이상의 인플레이션과 함께 M2 화폐 공급량의 감소는 경제 전체의 동향을 반영합니다. 이는 소비자들이 지출을 제한해야 할 수 있는 환경을 조성하며, 이로 인해 경기 불황이나 디플레이션의 위험이 증가할 수 있습니다.

그러나 이러한 불황적인 지표와 함께 새로운 가능성을 찾을 수도 있습니다. 카슨 그룹의 수석 시장 전략가 라이언 데트릭은 최근 주요 주가 지수의 강세와 관련하여 다양한 데이터를 분석하고 있습니다. 예를 들어, 나스닥 100 지수는 거의 18개월 만에 처음으로 52주 신고가를 경신했습니다.

과거에는 이와 유사한 상황에서 새로운 강세장이 시작되는 경우가 있었습니다. 이러한 데이터와 패턴을 통해 투자자들은 현재의 주식 시장 동향을 분석하고 미래의 가능성을 탐색할 수 있습니다. 이러한 지표와 데이터는 투자자들에게 경고와 기회를 함께 제공하며, 미래의 주식 시장 동향을 예측하는데 도움을 줄 수 있습니다.

데이터의 예측과 불확실성

주식 시장에서는 데이터를 통해 미래를 예측하려는 시도와 함께 항상 불확실성이 동반됩니다. 그러나 가끔은 특정한 패턴과 데이터가 투자자들에게 지침을 제공하는 경우가 있습니다.

1985년 이후 나스닥 100 지수는 신고가 경신 없이 6개월 이상 횡보한 경우가 14번 있었습니다. 이후 이러한 지수가 52주 신고가를 경신한 경우, 즉 이 14번 모두 1년 후에는 더 높은 가치로 상승한 것으로 나타났습니다. 이러한 패턴은 주식 시장에서 미래의 동향을 예측하는 데 도움을 줄 수 있는 흥미로운 통계적 경향을 보여줍니다.

그러나 이와 동시에, 주식 시장은 예측하기 어려운 복잡한 시스템입니다. 경제와 시장의 동향은 예측불허의 변동성과 불확실성을 내포하고 있습니다. 데이터 세트 중에서도 예측력이 있고, 그렇지 않은 그룹이 존재할 수 있습니다. 데이터와 패턴을 분석하는 것은 오랜 기간의 관찰과 철저한 분석을 필요로 하며, 예측의 정확성을 보장하기는 어려울 수 있습니다.

주식 시장에서 예측을 시도할 때에는 항상 데이터의 흐름을 신중하게 분석하고, 투자 결정을 내릴 때 불확실성을 고려해야 합니다. “14번 중 14번에서 1년 후 더 높은 곳에 위치해 있었다”는 패턴은 흥미로운 통계적 관찰이지만, 실제 투자 결정에 있어서는 다양한 요인을 고려하는 것이 중요합니다.

시장에 남아 있는 시간의 중요성

주식시장의 변동성은 투자자들에게 불안과 의문을 안겨주곤 합니다. 그러나 투자에 있어서 핵심적인 가이드를 제공하는 차트가 있습니다. 최근 BofA 글로벌 리서치는 1929년 이후 S&P 500의 총 수익률(배당금 포함)을 바탕으로, 투자자가 얼마나 자주 수익을 올리고 손실을 입는지를 조사했습니다. 이 조사 결과를 통해 얻은 데이터는 투자자들에게 중요한 결론을 제시합니다.

지난 94년 동안 주식 시장에 하루씩만 투자했다면, 54%의 기간에서 수익을 올렸고 46%의 기간에서 손실을 보았을 것입니다. 그러나 이러한 확률은 보유 기간이 길어질수록 변화합니다. 한 달 또는 한 분기(3개월)를 연장하면, 손실 확률이 각각 38%와 32%로 감소했습니다. 만약 S&P 500 지수를 1년 동안 보유했다면, 배당금을 포함해 75%의 기간에서 수익을 창출했을 것입니다.

이러한 결과로 보아 보유 기간이 길어질수록 투자자의 플러스 총 수익률이 증가할 확률이 높아집니다. 이는 시장의 진폭에 대한 노력보다는 [투자한 자산을 오랜 기간동안 유지하는 것이 투자 성과를 좌우하는 데에 훨씬 중요하다는 것을 보여줍니다.

이런 관점에서는, 단기적인 변동성을 넘어서 장기적인 투자 전략을 가지는 것이 중요합니다. 즉, 시장 타이밍보다는 시장에 남아 있는 시간이 더 큰 영향을 미치며, 꾸준한 투자로 안정적인 수익을 창출할 수 있는 가능성을 볼 수 있습니다. 이를 통해 투자자들은 강렬한 변동성을 피하고 지속적인 성장을 추구할 수 있습니다.

결론: 투자에서의 인내심과 보상

주식시장의 불확실성은 투자자들에게 항상 의문과 불안을 안겨주곤 합니다. 그럼에도 불구하고, 투자자들에게 무엇보다 소중한 가르침을 알려주는 차트가 있는데, 그것은 바로 긴 기간동안의 데이터를 통해 투자의 진리와 가치를 보여주는 차트입니다.

크레스몬트 리서치는 그간의 데이터 분석를 한 단계 더 발전시켰습니다. 1900년부터 S&P 500의 20년 이동평균 총 수익률을 조사한 결과, 104년 동안 모든 마감 기간이 플러스 총 수익을 창출한 것으로 나타났습니다. 실제로 20년 연속 기간 중 50차례 이상에서 연간 총 수익률 9% 이상을 기록했으며, 이를 통해 투자자들에게 인내심을 가지고 투자하는 것의 가치를 증명했습니다.

투자의 핵심은 단기적인 변동성을 넘어서 장기적인 시각을 갖는 것입니다. 시장 타이밍보다는 시장에 남아 있는 시간이 훨씬 더 중요하며, 이를 통해 안정적이고 예측 가능한 성과를 얻을 수 있습니다. 인내심 있는 투자자라면 최고치 근처에서 투자한 경우라도 최소한의 수익을 얻었을 것입니다. 실제로 거의 모든 경우에서, 연간 총 수익률은 인플레이션을 살짝 능가하며 의미 있는 실질 수익률을 창출했습니다.

이러한 교훈은 월스트리트에서 가장 중요한 투자 차트에서 나타납니다. 투자에서의 성공은 단기적인 변동성이 아닌 긴 시간 동안의 인내심과 믿음을 통해 얻을 수 있는 보상입니다. 주식시장의 동요 속에서도, 실질적인 수익을 얻고 지속적인 성장을 추구하는 투자 전략은 투자자들에게 긍정적인 결과를 안겨줄 것입니다.