왜 우리는 투자에 대해 배우지 못했을까?
여러분은 학교에서 주식이 무엇인지, 왜 오르고 내리는지 배운 적이 있나요? 아마 대부분 고개를 저으실 겁니다. 우리의 금융 교육 시스템은 심각하게 망가져 있습니다. 의료 시스템만큼이나 말이죠.
CNBC의 전설적인 진행자이자 40년간 월스트리트 최전선에서 활동한 짐 크레이머(Jim Cramer)는 자신의 신간 “How to Make Money in Any Market”에서 이 불편한 진실을 직시합니다. 그는 브로커, 트레이더, 헤지펀드 매니저, 그리고 “Mad Money” 진행자로 20년간 활동하며 축적한 경험을 바탕으로, 평범한 투자자들이 왜 부자가 되기 어려운지, 그리고 어떻게 하면 이 불평등한 게임에서 승리할 수 있는지를 낱낱이 파헤칩니다.
특히 지금은 베이비붐 세대에서 다음 세대로 무려 100조 달러에 달하는 부가 이전되는 역사적 순간입니다. 이 돈을 단순히 물려받는 것에 그치지 않고, 키우고, 유지하고, 지속시키는 방법을 아는 것이 그 어느 때보다 중요한 시점입니다.
월스트리트의 불편한 진실: 부자와 평범한 사람을 차별하는 시스템
크레이머가 폭로하는 가장 충격적인 사실은 무엇일까요? 바로 월스트리트가 작동하는 방식 자체가 부유층에게 유리하게 설계되어 있다는 점입니다.
부자들은 어떤 대우를 받을까요? 개인 맞춤형 투자 상담, 개별 주식에 대한 상세한 분석, 전담 자산 관리사의 세심한 관리를 받습니다. 그들은 우상처럼 떠받들어집니다. 왜냐하면 그들이 지불하는 수수료가 크기 때문이죠.
반면 소액 투자자들은 어떨까요? 자신의 돈을 관리할 줄 모르는 사람으로 취급받습니다. 자산 관리 회사들은 신규 고객을 평가할 때, 만약 “시간을 들일 가치”가 없을 만큼 부유하지 않다면 그냥 인덱스 펀드 풀에 버려버립니다.
이것은 교묘하면서도 악랄한 전략입니다. 주식 시장이 하락하면 시장을 탓하고, 상승하면 자신들의 공으로 돌리는 것이죠. 하지만 평범한 투자자는 시장 평균 이상의 수익을 낼 방법을 배우지 못한 채 방치됩니다.
크레이머의 5가지 부자 되는 투자 전략
1. 인덱스 펀드의 함정에서 벗어나라
인덱스 펀드만 가지고는 절대 부자가 될 수 없습니다.
크레이머의 이 말은 많은 금융 전문가들의 조언과 정면으로 배치됩니다.
물론 그는 인덱스 펀드를 완전히 부정하지는 않습니다. 분산 투자를 위해 저축의 절반 정도는 인덱스 펀드에 투자하는 것을 권장합니다. 하지만 나머지 절반은? 반드시 개별 주식에 투자해야 합니다. 특히 5개 정도의 신중하게 선택한 성장주에 말이죠.
크레이머는 수십 년간 수십만 명의 투자자를 지켜보며 명확한 패턴을 발견했습니다. 인덱스 펀드만으로 백만장자가 된 사람은 거의 본 적이 없지만, 개별 주식으로는 수천 명이 넘었다고 합니다. 이것이 바로 진정한 부자의 길입니다.
2. 시장을 두려워하지 말고 하락장을 기회로 삼아라
크레이머가 월스트리트에 처음 들어왔을 때 다우 지수는 약 1,000포인트였습니다. 지금은 40,000을 넘었죠. 40배 상승한 것입니다. 하지만 이 놀라운 상승의 대부분은 매년 단 며칠 동안만 발생했습니다.
여기서 중요한 교훈이 나옵니다. 시장 타이밍을 맞추려 하지 말고, 꾸준히 투자하라는 것입니다. 특히 하락장을 두려워할 필요가 전혀 없습니다. 오히려 기회로 삼아야 합니다.
모든 약세장은 강세장으로 이어졌습니다.
역사가 증명하는 이 사실을 기억하세요. 하락장은 더 많은 주식을 저렴하게 살 수 있는 기회이고, 반등 시 자금을 더욱 빠르게 불릴 수 있는 절호의 찬스입니다.
매달 얼마를 투자하든 상관없습니다. 100달러든, 1,000달러든, 꾸준히 투자하고 배당금과 주가 상승을 통해 복리로 키워나가는 인내심이 핵심입니다.
3. 성장주야말로 진정한 안전 자산이다
이것은 대부분의 투자 상식과 반대되는 주장입니다. 예전에는 안전을 원하면 식품 회사나 소비재 같은 필수 주식을 선택했습니다. 하지만 크레이머는 이런 주식들은 “현금을 모으는 데는 정체된 자산”일 뿐이라고 단언합니다.
성장주만이 진정한 안전 자산입니다. 월스트리트에서 일시적으로 인기가 시들해질 수는 있지만, 결코 유행에서 완전히 뒤떨어지지 않습니다. 역사적으로 주요 기관들은 항상 성장주로 돌아왔고, 개인 투자자도 마찬가지여야 합니다.
크레이머의 대표적인 성공 사례가 바로 엔비디아(NVIDIA)입니다. 그는 반도체에 대한 확신 덕분에 엔비디아가 1달러 정도에 거래될 때 발견했습니다. 너무나 확신이 들어서 자신이 구해온 개의 이름을 “엔비디아”로 바꾸기까지 했다고 합니다. 그리고 그 주식은 역사상 최고의 주식 중 하나가 되었죠.
4. 스스로 주식을 고르는 능력을 키워라
크레이머는 골드만삭스에서 투자를 가르쳤고, 수년간 수십만 명의 투자자들과 함께 일했습니다. 그의 경험에 따르면, 주식 선택은 생각보다 어렵지 않습니다. 적절한 가이드만 있다면 말이죠.
그는 대차대조표 읽는 법부터 실적 발표 후 컨퍼런스 콜 분석까지, 주식을 제대로 조사하는 다양한 방법을 제시합니다. 심지어 인공지능을 활용하여 주식 투자에서 간과하는 부분이 없는지 확인하는 방법까지 알려줍니다.
여기서 중요한 것은 자신의 관찰력을 신뢰하는 것입니다. 마음에 드는 기업을 찾고, 호기심을 가지고 더 자세히 알아보세요. 그 과정을 통해 다음 엔비디아나 테슬라를 발견할 수도 있습니다.
특히 젊은 투자자들은 더 공격적으로 투자할 수 있습니다. 평생 손실을 만회할 시간이 있기 때문입니다. 물론 나이가 들면서 위험을 줄여야 하지만, 주식 투자를 완전히 배제해서는 안 됩니다.
5. 실수를 인정하고 바로잡을 줄 알아야 한다
크레이머가 다른 전문가들과 다른 점은 무엇일까요? 그는 자신의 실수를 숨기지 않고 공개합니다. 그리고 그 실수에서 무엇을 배웠는지, 어떻게 바로잡았는지를 솔직하게 공유합니다.
결국, 여러분의 돈입니다.
이 말이 모든 것을 요약합니다. 평균 수익률에 만족한다면 평범한 인덱스 펀드에 투자하세요. 하지만 부자가 되고 싶다면, 부자들이 사용하는 전략을 배우고 실행해야 합니다.
그의 책은 알파벳, 아마존, 애플, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라 등 이른바 ‘매그니피센트 7’에 대한 분석과 함께, 차세대 엔비디아가 될 만한 10가지 주식을 소개합니다. 또한 복리 효과를 위한 배당주 전략도 다룹니다.
부를 축적할 권리는 누구에게나 있다
크레이머의 메시지는 명확합니다. 모든 사람은 상담사의 도움 없이 독립적으로 부를 축적하는 데 필요한 도구를 이용할 권리가 있습니다. 자신의 투자를 스스로 관리하는 것은 생각보다 어렵지 않으며, 공정하게 부자가 될 수 있는 최선의 방법입니다.
이제 여러분도 이미 부자가 된 사람들처럼 대접받을 때입니다. 부를 축적하고 유지할 기회를 얻을 자격이 있습니다. 크레이머의 40년 경험이 농축된 이 전략들은 어떤 시장 상황에서도 적용 가능한 타임리스한 원칙들입니다.
평범한 투자자가 월스트리트의 불평등한 게임에서 승리하는 길, 그것은 바로 스스로 배우고, 신중하게 선택하고, 꾸준히 실행하는 것입니다. 이 여정에 지금 바로 동참해보시는 건 어떨까요?
참고 자료: Jim Cramer, “Jim Cramer’s Playbook for Investing With a Wealth Mindset”