소프트뱅크의 CEO이자 창업자인 마사요시 손은 억만장자의 매력적인 타이틀과 함께, 역사상 최대의 개인 자산 손실(700억 달러)이라는 불명예스러운 타이틀도 함께 안고 있습니다. 이번 글에서는 손의 투자 여정을 통해 성공과 실패의 교훈을 분석하고, 투자자들에게 주는 메시지를 정리해보겠습니다.
마사요시 손과 소프트뱅크의 초기 투자 실패
2000년 닷컴 거품이 터졌을 때, 소프트뱅크는 야후와 같은 기술주에 막대한 투자를 했습니다. 그러나 시장의 급격한 변동으로 인해 소프트뱅크의 주가는 99%나 폭락했고, 손의 자산 대부분을 잃는 결과를 초래했습니다. 이로 인해 손은 개인 자산 손실 700억 달러라는 불명예스러운 타이틀을 얻게 되었습니다.
소프트뱅크의 재기: 투자 성공과 손실의 교차로
알리바바 투자 성공
소프트뱅크는 중국 전자 상거래 플랫폼 알리바바에 약 5,400만 달러를 투자했습니다. 2023년 투자 청산 시점까지 720억 달러의 수익을 올리며 큰 성공을 거두었습니다.
비전 펀드 설립과 손실
2017년에 소프트뱅크는 1,000억 달러를 조달해 비전 펀드를 설립하였으며, 이는 역대 최대 규모의 벤처 펀드가 되었습니다. 그러나 전년도 190억 달러의 손실에 이어 2023년 회계연도에는 320억 달러의 손실을 기록했습니다.
위워크 투자와 파산 손실
소프트뱅크는 사무실 임대 회사인 위워크에 투자를 두 배, 세 배로 늘렸으나, 2023년 위워크의 파산 신청으로 인해 140억 달러 이상의 손실을 입었습니다.
ARM 상장과 AI 붐
2023년에 소프트뱅크는 영국 반도체 설계 회사 ARM을 540억 달러에 상장했습니다. 현재 AI 붐 덕분에 ARM의 가치는 약 1,500억 달러에 달하며, 소프트뱅크의 ARM 지분 90%는 투자 그룹 전체 포트폴리오의 거의 절반을 차지하고 있습니다.
투자자 행동 분석: 포모(FOMO)와 자부심
포모(FOMO)의 위험성
높은 수익률을 기록한 주식이나 암호화폐를 보유한 투자자들은 포모(FOMO)에 빠질 위험이 큽니다. 이는 다른 투자자들이 투자에 성공하는 모습을 보고 저항하다가 결국 따라 매수하게 되는 현상으로, 가격의 지속적인 상승을 부추깁니다.
자부심과 과도한 자신감
성공적인 투자로 인해 자부심을 느끼는 투자자들은 판단력을 흐리게 할 수 있습니다. 이는 더 큰 위험을 감수하게 만들며, 쉽게 번 돈을 다시 잃을 가능성을 높입니다.
투자 심리와 시장의 빠른 변화
도파민과 자존심의 영향
큰 수익을 올리면 도파민 러시와 자존심이 자극되어 투자 판단이 흐려집니다. 이는 반복적인 집중 투자를 부추기며, 실제 투자 이유와는 무관한 이유로 주가가 상승할 때 위험을 초래합니다.
정보의 빠른 확산과 시장의 변동성
인터넷의 발달로 정보가 빠르게 확산되면서 금융 시장도 그 속도에 맞춰 움직이고 있습니다. 이로 인해 투자자들은 왜 돈을 벌었는지 분석할 시간이 부족해지며, 실수할 가능성이 높아집니다.
성공적인 투자 전략의 필요성
펀더멘털에 기반한 투자
주식이 상승할 때는 항상 펀더멘털이 우선이라는 원칙을 지켜야 합니다. 펀더멘털에 기반하지 않은 상승은 일시적일 가능성이 높으며, 이는 투자자들에게 큰 손실을 안길 수 있습니다.
리스크 관리와 포트폴리오 다각화
투자자는 포트폴리오의 가치가 증가함에 따라 위험-보상 역학을 재평가해야 합니다. 큰 성공을 거둔 후에는 리스크 관리와 포트폴리오 다각화를 통해 지속 가능한 성장을 추구하는 것이 중요합니다.
한 번의 성공으로 충분할까요?
마사요시 손의 사례는 한 번의 성공으로 충분히 부자가 될 수 있지만, 지속적인 리스크 관리와 전략적 투자가 필요함을 보여줍니다. 과도한 위험 감수는 장기적으로 큰 손실을 초래할 수 있으며, 한 번의 성공을 통해 얻은 부를 지키는 것이 중요합니다.
참고 자료: Young Money, “You only have to get rich once.”