금융 시장의 역사을 통해 알아보는 정기 적립식 투자의 장점

역사, 책 그리고 이례적인 사건들

역사에서 배우는 것

과거를 배운다고 미래를 완벽하게 예측할 수는 없습니다. 하지만 역사는 우리에게 중요한 교훈을 제공합니다. 투자자로서, 우리는 과거의 금융 시장 동향과 사건들을 살펴보며 다음과 같은 것들을 배울 수 있습니다.

위험과 보상의 관계

과거의 데이터와 사건을 토대로 우리는 위험과 보상 사이의 관계를 이해할 수 있습니다. 특히, 어떤 투자가 높은 위험을 수반할 때 어떤 종류의 보상을 제공하는지를 파악하는 것은 중요합니다. 역사적 데이터를 분석하면 리스크 관리 전략을 개발하는데 도움이 됩니다.

시장의 주기

금융 시장은 주기적인 변동을 겪습니다. 과거의 데이터를 통해 이러한 주기와 상승장, 하락장의 패턴을 파악할 수 있습니다. 이를 토대로 언제 투자를 시작하고 언제 파는 것이 최적인지를 결정할 수 있습니다.

차트와 책의 역할

금융 시장의 역사를 학습하는 데 차트와 금융 시장에 관한 책은 귀중한 도구입니다. 차트를 통해 시장 동향을 시각적으로 파악할 수 있으며, 책은 전문가들의 경험과 통찰력을 전달합니다. 정기적으로 차트를 분석하고 금융 시장에 관한 책을 읽으면 호황과 불황에 항상 관심을 갖게 됩니다.

특정 날짜와 이례적인 사건

과거의 금융 시장 역사를 탐구하면 특정 날짜와 이례적인 사건들을 발견할 수 있습니다. 이러한 사건들은 주식 시장, 채권 시장, 환율 등 다양한 자산 클래스에 영향을 미치는 중요한 충격 사건들입니다. 이러한 사건들을 이해하고 그 영향을 예측하는 것은 투자자에게 필수적인 소양이라고 할 수 있습니다.

약세장에서의 승자 전략

• 1929년 9월의 최고점
• 1966년부터 1982년까지 다우 지수가 길게 횡보한 시기
• 1980년대 초 주식 및 채권 강세장의 시작
• 1987년 10월의 블랙 먼데이 폭락
• 2000년 3월의 최고점
• 2009년 3월의 바닥

과거의 금융 시장 역사를 살펴보면 호황과 불황이 교차하는 다양한 시기와 이례적인 사건들이 있었습니다. 1929년의 대공황, 1966년부터 1982년까지의 횡보 시기, 1987년의 블랙 먼데이 폭락, 2000년의 닷컴 버블, 2008년의 금융 위기 등이 그 예시입니다.

하지만 대부분의 성공적인 투자자는 정확한 고점 또는 저점에서 투자하는 것이 아니라, 정기적으로 월급의 일부를 적립식으로 투자하거나 소득과 배당금을 재투자하며 포트폴리오를 리밸런싱하고 자산 배분을 변경합니다. 이것이 바로 투자의 핵심입니다.

특히 약세장에서의 투자 전략은 현실적이고 지속 가능한 수익을 추구하는 방법 중 하나입니다. 약세장은 주식 시장이 하락하는 상황을 뜻하지만, 이러한 시기에도 투자자들은 승자가 될 수 있습니다. 하지만 약세장에서의 승자 전략을 이해하고 적용하는 것이 중요합니다.

정기 적립식 투자의 중요성

많은 투자자들은 고정된 시작점과 끝점을 설정하고 시장의 정확한 고점 또는 저점에서 투자를 시도하는 것에 집중합니다. 그러나 현실적으로 이러한 방식으로 투자에 성공한 사람은 거의 없습니다. 시장은 불확실하며, 고점과 저점을 정확하게 예측하기는 어렵습니다.

때문에 약세장에서 승자가 되기 위한 전략 중 하나는 정기 적립식 투자입니다. 이 방식은 시간이 지남에 따라 월급의 일부를 투자하거나 수익을 재투자하는 것을 의미하며, 포트폴리오 리밸런싱과 자산 배분을 고려하여 투자 전략을 조정합니다. 이러한 접근 방식은 투자 포트폴리오를 지속적으로 유동적으로 유지하며, 매수 또는 매도를 적절한 시점에 수행해야 합니다.

약세장에서의 이점과 장기적인 성과

작년과 같은 약세장에서도 승자가 될 수 있습니다. 특히 정기 적립식 투자 전략은 약세장에서 더욱 효과적입니다. 예를 들어, 2022년 1월부터 2023년 7월까지 S&P 500 지수에 매월 500달러를 투자한 경우, 내부 수익률은 13% 이상이었습니다. 이러한 전략은 하락장에서도 미래 수익률을 크게 향상시킵니다.

약세장은 장기적인 성과를 올리기 위한 좋은 시기입니다. 정기 적립식 투자를 통해 투자자는 시간에 따라 다양한 시장 상황을 경험하며 평균단가 효과를 얻을 수 있습니다. 고점과 저점을 크게 걱정하지 않아도 됩니다. 중요한 것은 투자의 일관성을 유지하는 것이며, 약세장에서도 이러한 일관성은 투자 성공의 핵심입니다.

정기 적립식 투자의 이점

투자는 과거 수익률과 차트를 통해 고정되어 보이지만, 현실에서는 투자 포트폴리오가 지속적으로 변화하고, 매수 또는 매도가 적절한 시점에 이루어집니다.

작년은 S&P 500의 연간 수익률이 낮은 해였습니다. 하지만 정기적으로 시장에 자금을 적립하는 사람에게는 좋은 기회였습니다. 약세장은 정기 적립식 투자에 유리합니다.

올해 7월까지, S&P 500 지수에 매월 500달러를 투자한 사람은 내부 수익률이 13% 이상이었습니다. 이러한 투자 방식은 하락장에서 미래 수익률을 크게 향상시킵니다.

하락장의 장점

하락장에서 정기적으로 투자하면 미래 수익률에 큰 도움이 됩니다. 하지만 일반적인 투자자들은 주식시장이 다시 활기를 되찾을 때, 이러한 전략을 되돌아보기 쉽습니다.

정기 적립식 투자의 장점 중 하나는 진입 시점을 다각화할 수 있다는 것입니다. 고점과 저점을 크게 걱정하지 않아도 됩니다. 투자의 일관성을 유지하는 것이 중요합니다.

S&P 500 지수 투자 모의 계산

정기 적립식 투자는 약세장에서도 높은 수익을 얻을 수 있는 전략 중 하나입니다. 미국 주식시장이 정점을 찍었던 2022년 1월부터 올해 7월까지, S&P 500 지수에 매월 500달러를 투자한 경우를 살펴보고, 이를 통해 정기 적립식 투자의 이점에 대해 알아보겠습니다.

결과는 다음과 같습니다.

시장 변동에 대한 대응

정기 적립식 투자는 시장의 변동성에 대한 대응 방법 중 하나입니다. 특히, 약세장과 같은 시장 하락 기간에는 투자자들이 불안정한 시장 상황에서도 투자를 지속할 수 있도록 도와줍니다. 주식시장이 하락할 때는 매월 일정한 금액을 투자하면 주식을 더 저렴하게 구입할 수 있습니다.

앞의 계산 결과를 보면, 2022년 1월부터 2023년 7월까지 S&P 500 지수가 1.2% 하락했지만, 동일한 기간 동안 매월 적립식으로 투자한 경우 내부 수익률은 13% 이상으로 증가했습니다. 이는 정기 적립식 투자가 시장 하락에도 높은 수익을 제공할 수 있다는 것을 보여줍니다.

미래 수익률 향상과 위험 분산

하락장에서 정기 적립식으로 투자하면 미래 수익률을 향상시킬 수 있습니다. 투자를 지속하면서 주식을 더 저렴하게 구입하고, 시장이 반등할 때 높은 이익을 얻을 수 있기 때문에, 이러한 전략은 장기적인 투자 성과를 향상시키는 데 도움이 됩니다.

또한 정기 적립식 투자는 시장 다각화를 촉진합니다. 매월 일정한 금액을 다양한 자산에 투자하면 포트폴리오를 균형 있게 유지할 수 있습니다. 이는 시장의 다양한 상황에 대응하는 데 도움이 되며, 투자자의 위험을 분산시키는 데도 도움이 됩니다.

물론, 정기 적립식 투자는 완벽한 투자 전략과는 거리가 멉니다. 하지만 투자 성공을 위해 완벽할 필요는 없습니다. 그냥 일관성을 유지하기만 하면 됩니다. 그리고 그 일관성은 하락장에서 가장 중요합니다.

내부 수익률이란?

내부 수익률은 투자 또는 프로젝트의 수익성을 측정하고 평가하기 위한 중요한 재무 지표 중 하나입니다. IRR은 해당 투자나 프로젝트에서 발생한 현금 흐름(수입 및 지출)을 고려하여 내부 수익률을 계산합니다. IRR은 투자의 수익성을 나타내는 백분율로, 특정 투자가 얼마나 이윤을 창출하는지를 가늠하는데 사용됩니다.

다음은 IRR에 대한 몇 가지 중요한 특징입니다:

• 수익성 평가: IRR은 투자나 프로젝트의 수익성을 측정하는 데 사용됩니다. 높은 IRR은 투자가 높은 수익을 창출할 가능성이 높다는 것을 나타내며, 낮은 IRR은 수익이 낮을 가능성이 있음을 나타냅니다.
• 내부 비용률 비교: IRR은 여러 투자 옵션 중 어느 것이 가장 수익성이 뛰어난지 결정하는 데 사용됩니다. 여러 프로젝트나 투자 중 가장 높은 IRR을 가진 것을 선택하는 것이 일반적으로 더 이윤을 창출할 가능성이 높습니다.
• 할인율의 예상: IRR은 할인율을 결정하는 데도 사용됩니다. 할인율은 투자의 현재 가치(Present Value)를 계산하는 데 필요한데, IRR을 사용하면 할인율을 어느 수준으로 설정해야 하는지 예상할 수 있습니다.
• NPV와의 관계: IRR과 순 현재 가치는 서로 관련이 있습니다. NPV는 투자의 현재 가치를 나타내고, IRR은 NPV가 0이 되는 할인율을 나타냅니다. 즉, IRR은 NPV가 0이 되도록 하는 할인율을 찾는 과정에서 계산됩니다.
• 복리 효과: IRR은 현금 흐름이 복리로 투자에 재투자된다고 가정합니다. 따라서 IRR은 현금 흐름의 크기와 타이밍에 따라 달라질 수 있습니다.

종합적으로, IRR은 투자나 프로젝트의 수익성을 정확하게 평가하고 비교하는 데 유용한 도구입니다. 그러나 IRR은 단독으로 사용할 때 몇 가지 한계점이 있을 수 있으므로 다른 재무 지표와 함께 고려하는 것이 중요합니다.

마치며

금융 시장에서 성공적인 투자를 위해서는 역사를 통한 배우기와 일관성 있는 투자 전략이 필수입니다. 특히 약세장에서 투자자들은 미래를 예측하기 어려운 시장 환경에서 어떻게 행동해야 하는지를 고민해야 합니다.

정기 적립식 투자는 약세장에서 두드러진 이점을 제공합니다. 첫째로, 시장 변동성에 대응하기 쉽고 투자를 지속할 수 있도록 도와줍니다. 둘째로, 내부 수익률을 높여 미래 수익률을 향상시킵니다. 셋째로, 포트폴리오를 다각화하고 장기적인 투자 성과를 향상시키는데 도움이 됩니다.

투자 성공을 위해서는 완벽할 필요는 없습니다. 중요한 것은 투자 라이프사이클에 맞게 일관성 있게 투자를 지속하고, 시장의 변동성을 이길 수 있는 전략을 선택하는 것입니다. 약세장에서도 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하며 장기적인 투자 목표를 달성하는 데 도움이 됩니다. 따라서 투자를 고려하는 모든 분들에게 정기 적립식 투자를 고려해보시길 권해드리고 싶습니다.