알고리즘이 인간을 이기는 이유: 감정보다 강한 규칙과 루틴의 힘

알고리즘 vs 인간: 결정의 품질을 좌우하는 핵심 차이점

알고리즘의 숨겨진 강점

알고리즘이라고 하면 복잡한 수식이나 어려운 프로그래밍을 떠올리시나요? 사실 알고리즘은 단순히 결정을 자동화하기 위한 규칙이나 프로세스일 뿐입니다. 복잡할 수도 있고, 원하는 만큼 간단하게 만들 수도 있죠.

노벨경제학상 수상자인 대니얼 카너먼이 확실히 아는 한 가지가 있다면, 바로 알고리즘이 인간보다 더 나은 결정을 내린다는 점입니다. 그 이유는 무엇일까요?

알고리즘은 소음을 걸러내기 때문입니다. 같은 문제를 두 번 제시하면 항상 같은 결과를 얻을 수 있는데, 이는 인간에게는 해당되지 않습니다. 우리는 그날의 기분, 최근에 들은 뉴스, 심지어 날씨에도 영향을 받아 같은 상황에서도 다른 결정을 내리곤 하죠.

인간 판단력의 치명적 약점

인간은 귀중한 인사이트와 판단력을 가지고 있지만, 정보를 신뢰성 있고 견고하게 통합하는 데는 그리 뛰어나지 않습니다. 우리의 결정은 다음과 같은 요소들에 쉽게 흔들립니다:

• 편향: 확증편향, 손실회피 성향 등
• 부정확성: 불완전한 정보 처리
• 소음: 관련 없는 정보에 의한 혼란
• 감정: 순간의 기분에 따른 변동

특히 투자에서는 더욱 그렇습니다. 거의 모든 것이 소음이라고 해도 과언이 아니죠.

실제 사례로 본 규칙의 힘: 그린블라트의 충격적 실험

마법 공식 실험의 놀라운 결과

조엘 그린블라트가 자신의 마법 공식 전략을 따르는 투자자들을 대상으로 한 연구는 정말 흥미로운 결과를 보여줍니다. 투자자들은 두 가지 선택지가 있었습니다:

• 자가 관리 계좌: 스스로 주식을 선택하고 거래 지침을 따르거나 무시할 수 있음
• 전문 관리 계좌: 자동화된 방식으로 운용

결과는 어땠을까요? 2년간의 성과를 살펴보면:

• 자가 관리 계좌: 59.4% 수익률 (S&P 500: 62.7%)
• 전문 관리 계좌: 84.1% 수익률 (자가 관리보다 25% 높음)

같은 주식 목록에서 투자하고 기본 전략도 비슷하게 따랐는데도 이런 엄청난 차이가 발생한 겁니다. 평균적으로 자가 관리 투자자들은 승리하는 시스템을 따르면서도 자신의 판단을 사용하여 의도치 않게 모든 초과 수익을 없애버린 것이죠.

투자자들이 저지르는 4가지 치명적 실수

그린블라트는 투자자들이 종종 저지르는 실수들을 다음과 같이 정리했습니다:

• 선별적 실행: ‘가장 나빠 보이는’ 주식을 피하고 ‘좋아 보이는’ 것만 사기
• 조기 포기: 1~2년 성과 저조 시 전략 중단
• 손실 공포: 시장과 함께 손실 발생 시 전략 포기
• 추격 매수: 좋은 성과 종목을 더 사서 팔 타이밍을 놓치기

이 모든 실수의 공통점은 무엇일까요? 바로 과정에 대한 신뢰 부족입니다.

과정을 신뢰한다는 것: 의료계에서 배우는 교훈

의사들이 실패하는 두 가지 이유

마이클 모부신이 소개한 아툴 가완데의 “체크리스트”에서는 1970년대 두 철학자가 제기한 흥미로운 질문이 등장합니다: “왜 의사들이 실패하는가?”

답은 크게 두 가지입니다:

• 무지: 자신이 무엇을 하고 있는지 모르는 경우
• 실행력 문제: 해야 할 일을 제대로 수행하지 않는 경우

놀랍게도 대부분의 문제는 두 번째 유형에서 발생합니다. 즉, 우리가 이미 알고 있는 것을 단순히 실행하는 것에 엄청난 잠재력이 숨어있다는 뜻이죠.

투자에서의 적용: 더 나아지기 vs 효과적 실행

투자에서도 마찬가지입니다. 모부신이 강조하는 두 가지 핵심은:

• 더 나아지기 위해 노력하는 것 (지식과 전략 개선)
• 매일 효과적으로 실행하는 것 (정해진 규칙 준수)

사람들은 종종 자신의 과정을 벗어나기 쉽기 때문에, 일관된 실행이 성공의 핵심이 됩니다.

알고리즘이 감정을 이기는 이유

일관성의 힘

알고리즘과 인간의 가장 큰 차이점은 일관성입니다:

• 알고리즘: 절대 과정을 의심하지 않음, 감정에 휘둘리지 않음, 항상 일관된 수행
• 인간: 과정에 대한 신뢰를 쉽게 잃음, 감정적 변동성, 상황에 따른 판단 변화

특히 투자에서는 소음을 걸러내는 능력이 결정적입니다. 매일 쏟아지는 뉴스, 전문가들의 상반된 의견, 시장의 단기 변동성 – 이 모든 것들이 우리의 판단을 흐리게 만들죠.

규칙이 큰 실수를 막는 방법

규칙을 갖는 것의 가장 큰 장점은 큰 실수를 피하는 데 도움이 된다는 점입니다. 감정이 고조된 상황에서 내리는 즉흥적 결정은 대부분 장기적으로 해롭습니다.

하지만 문제는 투자자들이 종종 자신의 규칙을 무시한다는 것입니다. 더 심각한 것은 이런 무시 결정을 기록하지 않아서 자신의 실수에 대해 눈감게 된다는 점이죠.

성공적인 투자를 위한 실천 전략

과정을 신뢰하는 마음가짐

과정을 신뢰하는 것은 쉽지 않습니다. 하지만 성공적인 투자의 필수 조건이죠. 이를 위해서는:

• 시간이 필요합니다: 단기 성과에 일희일비하지 않는 인내심
• 자기 성찰이 필요합니다: 자신의 편향과 약점을 인정하는 용기
• 열린 마음이 필요합니다: 새로운 정보를 받아들이되 핵심 원칙은 지키는 균형감

지속적인 개선의 자세

성공적인 투자자가 되기 위해서는:

• 배우고 실험하기: 새로운 전략과 방법론 학습
• 실패하고 계속 시도하기: 실패를 통한 학습과 개선
• 꾸준한 개선: 과정 자체를 지속적으로 발전시키기

이런 과정을 견디는 사람만이 결국 보상을 받게 됩니다.

여러분의 투자 철학을 점검해보세요

결국 투자에서 가장 중요한 것은 좋은 과정을 만들고 그것을 일관되게 실행하는 것입니다. 알고리즘이 인간보다 나은 결정을 내리는 이유도 바로 이 일관성과 객관성 때문이죠.

여러분은 지금 어떤 투자 원칙을 가지고 계시나요? 그 원칙을 얼마나 일관되게 지키고 계신가요? 혹시 감정에 휘둘려 원래 계획을 바꾼 적은 없나요?

이런 질문들에 대한 솔직한 답변이 여러분의 투자 성과를 한 단계 끌어올리는 첫걸음이 될 것입니다. 완벽한 전략보다는 꾸준히 실행할 수 있는 좋은 과정을 만드는 것이 더 중요하다는 점을 기억하세요.